Research Article
Year 2019,
Volume: 4 Issue: 1, 1 - 18, 30.04.2019
Abstract
References
- Aktaş R. (1997). Mali Başarısızlık Tahmin Modelleri, T. İş Bankası Kültür Yayınları No:323.
- Altman E. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance, Vol 23, No.4.
- Altman E. (1988). The Prediction of Corporate Bankruptcy: A Discriminant Analysis, New York, Garland Publishing, Inc.
- Altman, E.I., Hadelman, R.G., Narayanan, P. (1977). Zeta Ananlysis, a New Model To Identify Bunkruptcy Risk of Corporations., Journal of Banking and Finance.
- Atan M. (2007). Türkiye Bankacılık Sektörü İçin Alternatif Bir Risk Derecelendirme Modeli, Gazi Üniversitesi Ekonomik Yaklaşım Dergisi 18.cilt 62.sayı.
- Aydoğan K. (1990). An Investigation of Performance and Operational Efficiency in Turkish Banking Industry T.C. Merkez Bankası, Tartışma Tebliği.
- Basel Bankacılık Denetim Komitesi (2006). Sermaye Ölçümü ve Sermaye Standartlarının Uluslararası Düzeyde Uyumlaştırılması (Yeni Basel Sermaye Uzlaşısı) Gözden Geçirilmiş Düzenleme Kapsamlı Versiyon.
- Beaver W.H. (1978). Financial Ratios as Predictors of Failure, Journal of Accounting Research, Vol. 16, No. 2.
- Blum M. (1974). Failing Company Discriminant Analysis, Journal of Accounting Research.
- Canbaş, S., A. Çabuk, S. Kılıç (2003). Bankaların Finansal Yapısının Çok Değişkenli İstatistiksel Yönteme Dayalı Analizi ve Mali Başarısızlık Tahmini: Türkiye Uygulaması, Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Balcalı-Adana.
- Deakin, E. (1972). A Discriminant Analysis of Predictors Business Failure., Journal of Accounting Research, Yaz.
- Demirgüç-Kunt A., Detragiache,E.(1999). The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries., IMF Staff Papers, Vol.45, No.1, Mart.
- Distinguin I., Amine T., Philippe R. (2006). Market Discipline and the Use of Stock Market Data to Predict Bank Financial Distress, Journal of Financial Services Research, 2006.
- Gujarati D. N. (2003). Basic Econometrics, McGraw-Hill 4th edition.
- Hosmer, D. W., Lemeshow (1989). Applied Logistic Regression , John Wiley & Sons, 1-90.
- J. Kolari, D. Glennon, H.Shin, M. Kaputo (2000). Predicting Large U.S. Commercial Bank Failures. Economic and Policy Analysis, Ocak.
- Karamustafa, O. (1999). Bankalarda Temel Finansal Karakteristikler: 1990-1997 Sektör Üzerinde Ampirik Bir Çalışma. İMKB Dergisi Cilt 3, Sayı 9.
- Konstandina N. (2006). Probability of Bank Failure: The Russian Case, EERC Working Paper Series No.06/01.
- Lanine G., Vennet R. V. (2005). Failure Prediction in The Russian Bank Sector with Logit and Trait Recognition Models, Working Papers of Faculty of Economics and Business Administration Ghent University No.05/329.
- Mousseau,V., Slowinski, R.,A., Zielniewicz, P.(2000). User-Oriented Implementation of The ELECTRE TRI Method Integrating Preference Elicitation Support., Computers & Operations Research, Sayı:27.
- Ohlson, J., S. (1980). Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy., Journal of Accounting Research, 19, 109-31, Yaz.
- Pekkaya S. Aydoğan E. M. ve Tosuner A. (2002). Türk Bankacılık Sisteminde Finansal Risk Analizi., İşletme ve Finans Dergisi, Sayı:197, Ağustos.
- Thomson J. B. (1991). Predicting Bank Failures In The 1980s, Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review Q1.
- Zopounidis C. ve Dimitras A.I., (1998). Multicriteria Decision Aid Methods for The Prediction of Business Failure., Kluwer Academic Publihers.
- Zoran Bursac, C. Heath Gauss, D. Keith Williams and David Hosmer, (2007). A Purposeful Selection of Variables Macro for Logistic Regression. SAS Global Forum 2007 paper: 173-2007.
Year 2019,
Volume: 4 Issue: 1, 1 - 18, 30.04.2019
Abstract
Risk ve getiri arasındaki ilişki finans teorisinin temel yapıtaşlarından
bir tanesi olagelmiştir. Temerrüde düşme riski bir kuruluşa ilişkin en önemli
risklerden bir tanesi olup bu risk kredi riski olarak da adlandırılmaktadır ve
birçok farklı yöntemle tahminlenebilmektedir. Bu çalışmada Türkiye’deki halka
açık bankaların temerrüde düşme olasılıkları iki farklı yöntemle tahmin
edilerek, temerrüt riski ve hisse senedi getirileri arasındaki ilişki
incelenmiştir. Muhasebe temelli bir yaklaşım olan logit regresyon modeli ile
piyasa verilerine dayalı bir yöntem olan Merton modeli yaklaşımları ile
hesaplanan temerrüt olasılıklarının birbirine yakın seyrettiği ve özellikle
Merton modeli çıktıları ile hisse senedi getirilerinin de arasında anlamlı bir
ilişkinin var olduğu gözlemlenmiştir.
Keywords
References
- Aktaş R. (1997). Mali Başarısızlık Tahmin Modelleri, T. İş Bankası Kültür Yayınları No:323.
- Altman E. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance, Vol 23, No.4.
- Altman E. (1988). The Prediction of Corporate Bankruptcy: A Discriminant Analysis, New York, Garland Publishing, Inc.
- Altman, E.I., Hadelman, R.G., Narayanan, P. (1977). Zeta Ananlysis, a New Model To Identify Bunkruptcy Risk of Corporations., Journal of Banking and Finance.
- Atan M. (2007). Türkiye Bankacılık Sektörü İçin Alternatif Bir Risk Derecelendirme Modeli, Gazi Üniversitesi Ekonomik Yaklaşım Dergisi 18.cilt 62.sayı.
- Aydoğan K. (1990). An Investigation of Performance and Operational Efficiency in Turkish Banking Industry T.C. Merkez Bankası, Tartışma Tebliği.
- Basel Bankacılık Denetim Komitesi (2006). Sermaye Ölçümü ve Sermaye Standartlarının Uluslararası Düzeyde Uyumlaştırılması (Yeni Basel Sermaye Uzlaşısı) Gözden Geçirilmiş Düzenleme Kapsamlı Versiyon.
- Beaver W.H. (1978). Financial Ratios as Predictors of Failure, Journal of Accounting Research, Vol. 16, No. 2.
- Blum M. (1974). Failing Company Discriminant Analysis, Journal of Accounting Research.
- Canbaş, S., A. Çabuk, S. Kılıç (2003). Bankaların Finansal Yapısının Çok Değişkenli İstatistiksel Yönteme Dayalı Analizi ve Mali Başarısızlık Tahmini: Türkiye Uygulaması, Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Balcalı-Adana.
- Deakin, E. (1972). A Discriminant Analysis of Predictors Business Failure., Journal of Accounting Research, Yaz.
- Demirgüç-Kunt A., Detragiache,E.(1999). The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries., IMF Staff Papers, Vol.45, No.1, Mart.
- Distinguin I., Amine T., Philippe R. (2006). Market Discipline and the Use of Stock Market Data to Predict Bank Financial Distress, Journal of Financial Services Research, 2006.
- Gujarati D. N. (2003). Basic Econometrics, McGraw-Hill 4th edition.
- Hosmer, D. W., Lemeshow (1989). Applied Logistic Regression , John Wiley & Sons, 1-90.
- J. Kolari, D. Glennon, H.Shin, M. Kaputo (2000). Predicting Large U.S. Commercial Bank Failures. Economic and Policy Analysis, Ocak.
- Karamustafa, O. (1999). Bankalarda Temel Finansal Karakteristikler: 1990-1997 Sektör Üzerinde Ampirik Bir Çalışma. İMKB Dergisi Cilt 3, Sayı 9.
- Konstandina N. (2006). Probability of Bank Failure: The Russian Case, EERC Working Paper Series No.06/01.
- Lanine G., Vennet R. V. (2005). Failure Prediction in The Russian Bank Sector with Logit and Trait Recognition Models, Working Papers of Faculty of Economics and Business Administration Ghent University No.05/329.
- Mousseau,V., Slowinski, R.,A., Zielniewicz, P.(2000). User-Oriented Implementation of The ELECTRE TRI Method Integrating Preference Elicitation Support., Computers & Operations Research, Sayı:27.
- Ohlson, J., S. (1980). Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy., Journal of Accounting Research, 19, 109-31, Yaz.
- Pekkaya S. Aydoğan E. M. ve Tosuner A. (2002). Türk Bankacılık Sisteminde Finansal Risk Analizi., İşletme ve Finans Dergisi, Sayı:197, Ağustos.
- Thomson J. B. (1991). Predicting Bank Failures In The 1980s, Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review Q1.
- Zopounidis C. ve Dimitras A.I., (1998). Multicriteria Decision Aid Methods for The Prediction of Business Failure., Kluwer Academic Publihers.
- Zoran Bursac, C. Heath Gauss, D. Keith Williams and David Hosmer, (2007). A Purposeful Selection of Variables Macro for Logistic Regression. SAS Global Forum 2007 paper: 173-2007.
There are 25 citations in total.
Details
| Primary Language | Turkish |
|---|---|
| Journal Section | Makaleler |
| Authors | |
| Publication Date | April 30, 2019 |
| Submission Date | April 15, 2019 |
| Published in Issue | Year 2019Volume: 4 Issue: 1 |